home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 050189 / 05018900.024 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.5 KB  |  81 lines
  1. <text id=89TT1139>
  2. <title>
  3. May  01, 1989: Poland:Getting To Know You, Part 2
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. May  01, 1989  Abortion                              
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 46
  13. POLAND
  14. Getting to Know You, Part 2
  15. </hdr><body>
  16. <p>But how much should the U.S. pay for East bloc reform?
  17. </p>
  18. <p>    General Wojciech Jaruzelski was striding through a hallway
  19. in Warsaw's parliament building last week when he came across
  20. a man he had not met in more than seven years. "So, our roads
  21. have finally crossed," said the chief of Poland's Communist
  22. Party. Replied Lech Walesa, leader of the country's Solidarity
  23. trade union: "I hope they will not part again."
  24. </p>
  25. <p>    Both men have good reason to stay the course. Two weeks
  26. before the encounter, representatives of the government and
  27. Solidarity had signed an accord that paved the way for the
  28. legalization of the previously outlawed trade union and moved
  29. the country one step closer to what may become Eastern Europe's
  30. first multiparty system. Last week Solidarity backed a
  31. preliminary slate of twelve candidates, including a film idol,
  32. a schoolteacher and a former political prisoner, to run in the
  33. parliamentary elections scheduled for June. If successful,
  34. Poland's experiment could set an example to be followed by other
  35. reform-minded East bloc countries and prompt a further warming
  36. in U.S.-Soviet relations.
  37. </p>
  38. <p>    With so much at stake, Washington wasted no time in showing
  39. its support. On the same day that a Warsaw court officially
  40. legalized Solidarity, George Bush announced a plan to ease
  41. Poland's $39 billion foreign-debt burden, stimulate investment
  42. and improve its weak economy. "The Poles are now taking steps
  43. that deserve our active support," said the President, adding
  44. that the package was "carefully chosen to recognize the reforms
  45. under way and to encourage reforms yet to come now that
  46. Solidarnosc is legal."
  47. </p>
  48. <p>    Despite those generous words, however, Washington's aid is
  49. largely symbolic and does not signal a new, comprehensive
  50. policy toward Eastern Europe. For example, Bush promised to push
  51. for reduced import duties on certain Polish products, but the
  52. goods covered under the President's pledge amount to as little
  53. as $3.5 million out of a total of more than $400 million in
  54. Polish exports to the U.S. And loans of some $500 million from
  55. the World Bank and the International Monetary Fund have yet to
  56. be approved.
  57. </p>
  58. <p>    But how large a check should the U.S. write as a reward for
  59. reforms in Eastern Europe? Should it write one at all? The
  60. Administration's largesse is limited by its own budget
  61. deficits. More important, Bush advisers are wary of applauding
  62. reforms that may turn out to be more mirage than reality.
  63. "Poland has serious structural economic problems," observes a
  64. senior Administration official. "The money it has previously
  65. borrowed from the West has been used very poorly." Unless the
  66. Poles revamp their economic system, says the official, "it's
  67. going to be money down the drain."
  68. </p>
  69. <p>    The opposite danger, of course, would be to overestimate
  70. Poland's ability to institute Western-style reforms. Poland
  71. could become eligible for additional World Bank and IMF loans
  72. -- but only after implementing economic restrictions, including
  73. strict wage controls, that are bound to alienate Polish workers.
  74. At the moment, neither Jaruzelski nor Walesa can afford the
  75. political price tag attached to such a bargain.
  76. </p>
  77.  
  78. </body></article>
  79. </text>
  80.  
  81.